广发金融地产精选股票A：2025年上半年利润306.06万元 净值增长率15.01%

AI基金广发金融地产精选股票A（012244）披露2025年半年报，上半年基金利润306.06万元，加权平均基金份额本期利润0.107元。报告期内，基金净值增长率为15.01%，截至上半年末，基金规模为2283.8万元。

该基金属于标准股票型基金，长期投资于金融地产股票。截至9月5日，单位净值为0.87元。基金经理是冉宇航。

基金管理人在半年报中表示，尽管上半年股票市场整体仍处在震荡中，但也要看到有很多结构性的机会。当前市场对宏观经济仍有一些担忧和分歧，比如居民部门需求不旺、价格持续承压、房地产的量价依然低迷。不过我们相信自去年 9 月后，宏观政策的托底态度明确，对于后续市场走势我们也持偏积极的态度。

对于金融地产行业而言，最大的变量依然在宏观经济，尤其是房地产行业的景气度，后续我们将继续密切跟踪政策走势。基金运作上我们仍将坚持杠铃型策略，一方面继续以稳定类、高股息的资产作为底仓配置，另一方面寻找有困境反转可能或者跟随市场贝塔方向的个股机会。

截至9月5日，广发金融地产精选股票A近三个月复权单位净值增长率为7.42%，位于同类可比基金4/5；近半年复权单位净值增长率为12.94%，位于同类可比基金3/5；近一年复权单位净值增长率为37.94%，位于同类可比基金2/5；近三年复权单位净值增长率为6.02%，位于同类可比基金4/5。

展开全文

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为4.5倍，同类均值为9.18倍；加权市净率（LF）约0.32倍，同类均值为0.58倍；加权市销率（TTM）约0.62倍，同类均值为1.04倍；三项估值均低于同类平均水平。

从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.02%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.04%，加权年化净资产收益率为0.07%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1044，位于同类可比基金5/5。

截至9月5日，基金近三年最大回撤为30.45%，同类可比基金排名1/5。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.43%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.36%，同类平均为88.34%。2024年末基金达到90.95%的最高仓位，2024年上半年末最低，为50.6%。

截至2025年上半年末，基金规模为2283.8万元。

截至2025年6月30日，基金持有人共计561户，合计持有2680.34万份。其中管理人员工持有20.73万份，占比0.77%，机构持有份额占比38.31%，个人投资者占比61.69%。

截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约211.48%，持续高于同类均值。

截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是招商银行、东方财富、建设银行、成都银行、浦发银行、江苏银行、中国太平、中国太保、宁波银行、农业银行。

核校：沈楠